La fermeture jaune pourrait entraîner un choc pour les expéditeurs, selon les analystes

Jun 25, 2023

Avec la faillite imminente du principal transporteur LTL et de ses services à bas prix, les expéditeurs verront probablement des hausses de tarifs pour des services similaires.

La fermeture de Yellow Corp. a laissé les expéditeurs sans acteur majeur dans le secteur des chargements partiels – une évolution qui signifie que des coûts plus élevés sont probables, selon les analystes de l'industrie du camionnage.

"Il y aura probablement une augmentation des prix facturés à l'expéditeur", a déclaré Craig Decker, qui dirige les activités de banque d'investissement dans les domaines de la chaîne d'approvisionnement, de la logistique et du transport chez Brown Gibbons Lang & Co.

La différence de prix pourrait représenter une augmentation du prix par livre de 20 à 25 % selon les circonstances, a suggéré Ken Adamo, chef des analyses de DAT, lors d'une émission hebdomadaire de mise à jour du marché. Au total, il a déclaré que les augmentations de prix pourraient être de 7 à 10 % plus élevées.

« [Si] vous avez décidé à la fin de la semaine dernière d'envoyer vos données à ArcBest, Old Dominion, XPO et FedEx Freight pour récupérer certains tarifs, probablement d'ici la fin de la semaine, vous aurez entièrement traité le choc de l'autocollant du prix. augmentation, vous allez devoir reprendre ce que Jaune vous facturait », a déclaré Adamo.

Les dirigeants de XPO ont noté vendredi lors d'une conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre que la fermeture de Yellow perturbait le marché et accélérait leurs prix. « Nos clients comprennent : lorsque vous retirez 10 % de la capacité du marché, le transport du fret va coûter plus cher », a déclaré le nouveau directeur financier Kyle Wismans.

L'augmentation des tarifs résulte du rôle de Yellow sur le marché du camionnage : les expéditeurs qui comptaient sur le transporteur à bas prix se retrouveront probablement avec des alternatives plus chères, selon les analystes.

"En tant qu'une des sociétés de transport LTL les plus rentables aux États-Unis, les entreprises qui abandonnent Yellow pour un transporteur rival plus cher verront leurs coûts doubler", a déclaré Charles Haverfield, PDG de US Packaging & Wrapping, dans des commentaires envoyés par courrier électronique.

Haverfield a déclaré que cela est particulièrement vrai si les expéditeurs n'ont pas noué de relations avec d'autres transporteurs pour obtenir des prix réduits ou s'ils se tournent vers des entreprises de camionnage plus petites qui ne peuvent pas tirer parti des économies d'échelle de Yellow pour baisser les prix de leurs services.

"La meilleure approche consiste pour les entreprises à adopter une approche globale, englobant à la fois les grands transporteurs et les petites sociétés de fret", a déclaré Haverfield.

Les expéditeurs détournaient le fret vers d'autres transporteurs, des courtiers et le marché au comptant avant même que Yellow ne confirme qu'il fermait les opérations du terminal et licenciait des travailleurs.

TD Cowen a rapporté le 28 juin que les expéditeurs détournaient le fret vers les concurrents de Yellow un mois complet avant la fermeture des opérations du transporteur. Les concurrents du transport de lots partiels, Saia et TFI International, l'ont confirmé lors d'appels de résultats fin juillet, affirmant avoir connu une augmentation des volumes.

De même, DAT Freight & Analytics a signalé que 1,325 million de chargements avaient été postés sur son réseau la semaine précédant la fermeture de Yellow, un chiffre qui représente une augmentation de 4,3 % des demandes de services de camionnage par rapport à la semaine précédente.

Les expéditeurs qui se sont détournés tôt ont pu profiter du fait que le ralentissement de l'économie au cours des derniers mois avait laissé une grande capacité de camionnage disponible, selon les analystes.

"Je pense que nous sommes tous d'accord sur le fait que c'est terrible, que 30 000 personnes sont au chômage, mais du point de vue du marché, cela n'aurait pas pu arriver à un meilleur moment", a déclaré Adamo.

Adamo a déclaré que si la perturbation survenait fin septembre ou début octobre, cela serait plus difficile, étant donné les pressions de la haute saison. Mais comme la perturbation s’est produite maintenant, cela signifie que les expéditeurs pourraient avoir le temps de regrouper et d’utiliser un camion complet.

« Les expéditeurs deviennent plus intelligents », a déclaré Nicole Glenn, fondatrice de Candor Expedite, lors de la mise à jour hebdomadaire du marché de DAT. "Ils commencent à... regarder vers l'avenir, et je pense que beaucoup de gens avaient cet état d'esprit en se lançant dans cette démarche."